“奥密克戎”强悍来袭！大蒜高库存下，行情何从？

金乡金蒜

南非发现新冠病毒新的变异毒株，并被世卫组织正式命名为“奥密克戎”毒株，欧洲多国已经查出“奥密克戎”毒株感染者，世界高度紧张，全球疫情防控形势仍较为严峻。据人民日报，截至目前，5天内已有至少博茨瓦纳、比利时、以色列、英国、德国、意大利、中国香港、澳大利亚等9个国家和地区报告发现了该新型变异毒株。此外，荷兰、捷克也疑似出现了此变异毒株的踪迹，正在做进一步的病毒基因测序。

近期，东南亚多个船公司在运费上涨、运力短缺的情况下，也开始征收拥堵附加费、旺季附加费、缺柜费等附加费用。此外，据了解美线航运近日也因舱位紧张而大面积停航。那么，“奥密克戎”毒株会否加剧航运紧张局面？12月航运运费又要“起飞”了吗？

一、美线、东南亚或面临大面积停航

据悉，东南亚运费11月出现大幅上涨，一柜难求已经开始出现在一些东南亚港口。从一些东南亚船公司的最新涨价通知来看，蛇口港至泰国曼谷、林查班港，涨价USD350/700/700；蛇口至仁川釜山等港口，直接涨价USD500/1000/1000，涨幅确实不小。

除了东南亚航线，美线航运同样面临大面积停航的问题。由于港口拥堵，此前万海航运表示，其正在将船只从其六条亚洲——美西航线转移到其亚洲内部航线。以星航运Zim已与万海公司一道，将亚洲——美国西海岸航线上的船只改道，并暂停其至洛杉矶的加急服务挂靠至少七周。

THE Alliance计划在12月初停运四分之一的亚欧航线。Hapag-Lloyd计划将这条航线的费率提高70%。这家德国航运公司12月1日起从亚洲到北欧的FAK费率将增加2000美元至每FEU4890美元。达飞也公布停航计划。

联合国贸发会日前表示，全球经济复苏正受到高运费和疫情给航运业带来影响和威胁。

二、“奥密克戎”会否加剧运费攀升？对中国农产品的出口影响有多大？

对于中国的农产品出口而言，运费攀升会直接推高目的地国家的商品进口成本。据了解，波罗的海巴拿马型船运价指数（BPI）包含5条巴拿马型期租航线，这些航线主要用于运输煤炭、粮食、铁矿石等大宗商品，其运输船舶频繁往返于中国。该指数在去年5月跌至599点，于今年9月底强势回升至4717点，升至13年来最高水平。

图一：

大蒜属于劳动和技术密集型产业，在现阶段以上因素都是中国农业的优势，所以说现在中国是世界大蒜的种植中心、冷储中心及主要出口国。2020年中国冷储大蒜446万吨，当年9月至2021年4月底共出口130.26万吨，内销 195.74万吨，至2021年5月1日产新大蒜上市前，冷储大蒜剩余120万吨。中国大蒜出口占到总销售量的40%。如果未来海运费上涨会自然而然地均摊到大蒜价格中。

图二：

三、大蒜库存连年累积，资金助推导致量价不匹配

在2018年的5月1日，产新鲜蒜上市之际，上一年度冷库蒜仍剩余80万吨，2019年同期上一年度冷库蒜剩余量上升到105万吨，2020年同期剩余量减少到84万吨，而今年同期冷库蒜剩余量却又大幅上升到120万。按照今年大蒜平均销售量预推，至2022年5月1日冷库蒜剩余将达140万吨。

在10月与11月大蒜出口有一定恢复。印尼是中国大蒜的主要进口国，印尼在10、11月份大量采购了中国大蒜并储存到当地仓库，据相关消息称：12月-2022年3月，印尼将暂停发放中国大蒜的采购配额。

图三：

为什么最近几年在产新大蒜上市之际会出现如此之高的冷储大蒜剩余？资金炒作是根源。

2018年大蒜收购价格低至几毛钱一斤，实际上在6-8月份大蒜产新上市的时候，产业内的人士基本知道今年种植面积要减少三分之一，毕竟蒜农出现巨亏。到了2019年元旦，游资又把面积减种拿出来炒作，在资金的助推下，大蒜由1月初的1.19元每斤炒高到3月底接近3元的价格。蒜农亏损的年份，大蒜的价值被低估，未来的上涨是大概率的事情，但这种资金助推下的上涨是非理性的，在行情一次次突破前高后，原来的利空因素被忽略，利多因素被无限放大，大家都不认为自己会接最后一棒。2019年5月1日在老蒜剩余105万吨的前提下，到了6月份产新干蒜上市的时候，价格仍在4元以上高开，不少炒家认为真正的牛市来了！但伴随而来的是低走的熊市行情，在销售后期跌到了1元以下。

2020年的骚操作重复进行，至2021年春节前，在大蒜由产新的1.13元上涨到2.63元的时候，炒货热潮被推到了极致，80%的产业人士看好年后还会有一波较大的上涨行情。其结果大户高位出货，散户山顶接手。今年产新的高开同样是资金推手在重复路演2019年的故事。

四、秋涝利好难以支撑当前价位，大蒜种植面积仍居高不下

今年秋涝的发生属重大利好，推迟种植现象在几个大蒜主产区都普遍存在，但包地大户的“超前思维”动摇了利好的支撑力度。据几个产区大蒜反馈数据表明，今年大蒜种植面积在±5%以内。

图四：

大蒜库存现阶段处在历史高位，而疫情阻碍了大蒜贸易链条的正常运转，大蒜种植面积居高不下，未来唯一能让大蒜价格止跌回升的“希望”是单产。在重大利好没有出现之前，大蒜价格会继续向它量价的“价值点”靠拢。

而今年老蒜的糖分和干物质相比往年占比偏低，这也是今年老蒜糖化严重的原因之一。老蒜的超前售卖影响了新蒜储存商的心态，进一步拉低了新蒜售价。

五、大蒜现货行情未来重要支撑位

冷藏大蒜一般混级标准在9月份的开库价格是2.48元/斤，在秋涝利好刺激下价格上涨到2.69元，随后在2.59-2.69元震荡运行。11月25日价格跌破了震荡底部位置，向下一支撑位2.48元靠拢。

如届时仍无重大利好消息出现，继续向下运行的概率仍较大：第二支撑位置 2.27元；第三支撑位置 2.05元。

六、总结

虽然现阶段大蒜行情是下行趋势，不排除跌破2元整数位置出现1.85元附近的价格，但在今年我不极端看低大蒜行情。一旦未来有重大利好显现，止跌后走出大一级别的上升浪也是大概率的事情。

human

高见

雪中飞

分析到位

乐祥人生

金乡金蒜

临近2.27元支撑位了。

金乡金蒜

11月以来的行情太弱，虽然到了较强支撑位，预计也很难展开稍大级别的反弹。未来几天或者5分左右小别反弹，或者横盘小幅震荡；一周左右后还会下探寻找更强支撑位。

西田将军

金乡金蒜

下一支撑位2.05元。

利诺集团

啥时候能有起色

金乡金蒜

现在时间节点未到，大约春节前后吧